Borrowing (Ausleihen)

Warum sollte ich AstridDAO für das Ausleihen verwenden?

AstridDAO bietet zinslose Kredite und ist kapitalschonender als andere Kreditsysteme (d.h. es werden weniger Sicherheiten für den gleichen Kredit benötigt). Anstatt Sicherheiten (z. B. ASTR, ETH usw.) zu verkaufen, um über liquide Mittel zu verfügen, können Sie das Protokoll verwenden, um Ihre Sicherheiten zu sperren, Kredite gegen die Sicherheiten aufzunehmen, um BAI abzuheben und dann Ihren Kredit zu einem späteren Zeitpunkt zurückzuzahlen.

Am Beispiel von ETH als Sicherheit: Kreditnehmer, die auf zukünftige Ether-Preissteigerungen spekulieren, können das Protokoll nutzen, um ihre Ether-Positionen bis zu einem Vielfachen zu hebeln und so ihr Risiko für Preisänderungen zu erhöhen. Dies ist möglich, weil BAI gegen Ether geliehen und auf dem offenen Markt verkauft werden können, um mehr Ether zu kaufen.

*Hinweis: Dies ist keine Empfehlung für die Verwendung von AstridDAO. Der Einsatz von Leverage kann riskant sein und sollte nur von Personen mit Erfahrung verwendet werden.

Was verstehen wir unter Sicherheiten?

Sicherheiten sind alle Vermögenswerte, die ein Kreditnehmer für die Aufnahme eines Kredits stellen muss und die als Sicherheit für die Schulden dienen.

Ist Astar (ASTR) die einzige Sicherheit, die von AstridDAO akzeptiert wird?

Gegenwärtig unterstützt AstridDAO ASTR als einzige Sicherheit und wird auf andere Sicherheiten erweitert. Bitte prüfen Sie die Timeline für mehr Informationen.

Wie kann das Protokoll eine zinslose Kreditaufnahme ermöglichen?

Das Protokoll erhebt einmalige Ausleih- und Rückzahlungsgebühren, die sich algorithmisch an den letzten Rückzahlungszeitpunkt anpassen. Ein Beispiel: Wenn mehr Rücknahmen stattfinden (was bedeutet, dass BAI wahrscheinlich zu einem Kurs von weniger als 1 USD gehandelt wird), würde die Leihgebühr weiter steigen, was von der Leihe abhält.

Andere Systeme (z. B. MakerDAO) verlangen variable Zinssätze, um die Kreditaufnahme günstiger oder ungünstiger zu machen, tun dies aber implizit, da die Kreditnehmer die Auswirkungen nicht im Voraus spüren würden. Da dies auch über die Governance gesteuert werden muss, entscheidet sich AstridDAO stattdessen für einen vollständig dezentralen und direkten Feedback-Mechanismus über einmalige Gebühren.

Wie kann ich mit AstridDAO leihen?

Um einen Kredit aufzunehmen, müssen Sie einen Tresor eröffnen und einen bestimmten Betrag an Sicherheiten (z. B. ASTR) hinterlegen. Dann können Sie BAI bis zu einem Sicherheitenverhältnis von mindestens Sicherheitenverhältnis ziehen. Eine Mindestverschuldung von 100 BAI ist erforderlich.

Was ist ein Tresor (Vault)?

Ein Tresor ist der Ort, an dem Sie Ihren Kredit aufnehmen und verwalten. Jeder Tresor ist mit einer Astar-Adresse verbunden und jede Adresse kann nur einen Tresor haben.

Tresore haben zwei Salden: eine ist ein Vermögenswert (z.B. ASTR), der als Sicherheit dient, und die andere ist eine Schuld, die in BAI angegeben ist. Sie können die Höhe der beiden Salden ändern, indem Sie Sicherheiten hinzufügen oder Schulden zurückzahlen. Wenn Sie diese Änderungen vornehmen, ändert sich das Verhältnis der Sicherheiten in Ihrem Tresor entsprechend.

Sie können Ihren Tresor jederzeit schließen, indem Sie Ihre Schulden vollständig tilgen.

Muss ich als Darlehensnehmer Gebühren zahlen?

Jedes Mal, wenn Sie BAI aus Ihrem Tresor abheben, wird eine einmalige Ausleihgebühr auf den abgehobenen Betrag erhoben und zu Ihren Schulden hinzugefügt. Bitte beachten Sie, dass die Ausleihgebühr variabel ist (und algorithmisch bestimmt wird) und im Normalbetrieb einen Mindestwert von 0,5 % hat. Im Recovery-Modus beträgt die Gebühr 0%.

Außerdem wird eine Gebühr in Höhe von 10 BAI für die Liquidationsreserve erhoben, die Ihnen jedoch bei Rückzahlung der Schulden zurückerstattet wird.

Wie wird die Ausleihgebühr berechnet?

Die Kreditaufnahmegebühr wird auf die Schulden des Tresors aufgeschlagen und ist durch eine baseRategegeben. Der Gebührensatz ist auf einen Bereich zwischen 0,5 % und 5 % beschränkt und wird mit dem Betrag der vom Kreditnehmer in Anspruch genommenen Liquidität multipliziert.

Ein Beispiel: Die Leihgebühr beträgt 0,5 % und der Leihnehmer möchte 4.000 BAI in sein Wallet aufnehmen. Bei einer Ausleihgebühr von 20,00 BAI wird der Kreditnehmer nach Hinzurechnung der Liquidationsreserve und der Ausgabegebühr eine Schuld von 4.030 BAI eingehen.

Wann muss ich mein Darlehen zurückzahlen?

Für Darlehen, die über das Protokoll vergeben werden, gibt es keinen Rückzahlungsplan. Sie können Ihren Tresor offen lassen und Ihre Schulden jederzeit zurückzahlen, solange Sie eine Besicherungsquote aufrechterhalten, die über der Mindestbesicherungsquote für den entsprechenden Vermögenswert liegt.

Wie hoch ist die Besicherungsquote?

Dies ist das Verhältnis zwischen dem Dollarwert der Sicherheiten in Ihrem Tresor und ihren Schulden in BAI. Das Sicherheitenverhältnis Ihres Tresors schwankt im Laufe der Zeit, wenn sich der Preis der Sicherheiten ändert. Sie können das Verhältnis beeinflussen, indem Sie die Sicherheiten und/oder Schulden Ihres Tresors anpassen, d.h. mehr Sicherheiten hinzufügen oder einen Teil Ihrer Schulden abbezahlen.

Nehmen wir ETH als Beispiel für eine Sicherheit: Nehmen wir an, der aktuelle Preis von ETH liegt bei $3.000 und Sie entscheiden sich, 10 ETH zu hinterlegen. Wenn Sie sich 10.000 BAI leihen, beträgt die Sicherheitenquote für Ihren Tresor 300%.

Was ist die Mindestbesicherungsquote (MCR) und die "empfohlene" Besicherungsquote?

Die Minimum Collateral Ratio (oder kurz MCR) ist das niedrigste Verhältnis von Schulden zu Sicherheiten, das im Normalbetrieb (auch Normal Mode genannt) keine Liquidation auslöst. Dies ist ein Protokollparameter, der für verschiedene Vermögenswerte unterschiedlich festgelegt wird (z.B. 110% für ETH). Wenn Ihr Vault also eine Schuld von 10.000 BAI hat, müssen Sie mindestens 11.000 $ an ETH als Sicherheit hinterlegen, um eine Liquidation zu vermeiden.

Um eine Liquidation während des Recovery-Modus zu vermeiden, wird empfohlen, die Quote bequem über 30% oder 40% + minimale Sicherheitenquote (z.B. 150% für ETH) zu halten.

Was passiert, wenn mein Tresorraum aufgelöst wird?

Sie verlieren Ihre Sicherheiten, wenn Ihre Schulden durch Liquidation getilgt werden, d.h. Sie können Ihre Sicherheiten nicht mehr durch Rückzahlung Ihrer Schulden zurückerhalten. Nehmen wir ETH und MCR=110% als Beispiel, würde eine Liquidation zu einem Nettoverlust von 9,09% (= 100% * 10 / 110) des Dollarwerts Ihrer Sicherheit führen.

Was ist die Liquidationsreserve?

Wenn Sie einen Tresor eröffnen und einen Kredit aufnehmen, werden 10 BAI beiseite gelegt, um die Gaskosten für den Transaktionssender zu kompensieren, falls Ihr Tresor liquidiert wird. Die Liquidationsreserve ist vollständig rückzahlbar, wenn Ihr Tresor nicht aufgelöst wird, und wird Ihnen zurückgegeben, wenn Sie Ihren Tresor durch Rückzahlung Ihrer Schulden schließen. Die Liquidationsreserve gilt als Schuld und wird bei der Berechnung der Sicherheitenquote eines Tresors berücksichtigt, wodurch sich die tatsächlichen Sicherheitenanforderungen leicht erhöhen.

Wie können wir einen niedrigen Besicherungsgrad anbieten?

Durch die sofortige und effizientere Liquidation benötigt AstridDAO weniger Sicherheiten, um das gleiche Sicherheitsniveau zu bieten wie ähnliche Protokolle, die sich auf langwierige Auktionsmechanismen verlassen, um Sicherheiten bei Liquidationen zu verkaufen.

Wie kann ich die Vorteile der Hebelwirkung nutzen?

Sie können die geliehenen BAI auf dem Markt für den entsprechenden Vermögenswert verkaufen und diesen zur Aufstockung der Sicherheiten Ihres Tresors verwenden. Auf diese Weise können Sie weitere BAI abrufen und verkaufen, und durch Wiederholung des Vorgangs können Sie das gewünschte Hebelverhältnis erreichen.

Unter der Annahme vollkommener Preisstabilität (1 BAI = 1 $) beträgt das maximal erreichbare Leverage Ratio 11x für einen Vermögenswert mit MCR = 110%. Sie ergibt sich aus der Formel.

maximale Verschuldungsquote = MCR(MCR-100%)/(MCR-100%)wobei MCR die Mindestsicherheitsquote ist.

Warum haben sich die Sicherheiten und Schulden meines Tresors ohne mein Zutun erhöht?

Wenn Tresore aufgelöst werden und der Stabilitätspool leer ist (oder aufgrund der Auflösung leer wird), erhält jeder Kreditnehmer einen Teil der aufgelösten Sicherheiten und Schulden im Rahmen eines Umverteilungsprozesses.