Préstamos
¿Porqué debería usar AstridDao para pedir un préstamo?
AstridDao ofrece préstamos libres de interés y tiene mayor eficiencia de capital en comparación a otros sistemas de préstamos. (Es decir, se necesita menos garantía colateral para un mismo préstamo). En lugar de vender los activos colaterales (ej. ASTR, ETH, etc.) para así obtener liquidez, usted puede usar el protocolo para bloquear sus activos colaterales y sacar préstamos contra ellos retirando BAI, luego podrá pagar sus préstamos en el futuro. Usando ETH como ejemplo de activo colateral: Los prestatarios, especulando con que el precio de Ether va a subir en el futuro, pueden utilizar el protocolo para apalancar sus posiciónes en Ether múltiples veces, aumentando su exposición a los cambios de precio. Esto es posible debido a que se puede sacar un prestamo de BAI contra Ether, luego ser vendido en el mercado y comprar más ETH. — Este ciclo puede repetirse.*
*Nota: esto no es una recomendación acerca de como utilizar AstridDAo. El apalancamiento puede ser riesgoso y debería ser utilizado solo por aquellos con experiencia.
¿Que significa colateral?
Colateral se refiere a cualquiera de los activos que un prestatario debe proveer para poder sacar un préstamo, el mismo actúa como garantía de su deuda.
¿Astar es el único activo que AstridDao acepta como colateral?
Actualmente, AstridDao solo soporta ASTR como único colateral, y más adelante se aceptaran otros colaterales. Pueden ver la línea de tiempo para más detalles.
¿Cómo puede el protocolo ofrecer préstamos sin intereses?
El protocolo cobra una tarifa única para préstamos y reembolsos que se ajusta algorítmicamente basándose en función del último tiempo de canje. Por ejemplo: Si hay demasiados reembolsos de los préstamos tomados (Lo cual significa que BAI probablemente esté teniendo un valor de mercado por debajo de 1 USD), entonces la tarifa irá incrementándose, desalentando la toma de préstamos. Otros sistemas (ej. MakerDAO) requieren tasas de interés variables para realizar préstamos mas o menos favorables, pero hacer esto implica que los prestatarios no sentirán el impacto por adelantado dado que esto necesita ser manejado vía gobernanza. En lugar de esto AstridDAo opta por un mecanismo de retroalimentación directa, totalmente descentralizado a través de tarifas únicas.
¿Cómo puedo pedir un préstamo con AstridDao?
Para pedir un préstamo usted deberá abrir una Bóveda (Vault) y depositar una cierta cantidad de colateral en ella. (Ej. ASTR). Luego podrá retirar BAI con un tope máximo que se vincula directamente con un ratio mínimo de colateral requerido para no ser liquidado. Se requiere una deuda mínima de 100 BAI.
¿Qué es una Bóveda (Vault)?
Una bóveda es en donde usted retira y mantiene su préstamo. Cada bóveda esta vinculada con una dirección (adress) de Astar y cada dirección solo puede tener una bóveda. Las bóvedas mantienen dos balances: uno es el activo (ej: ASTR) que actúa como colateral de respaldo. El otro balance es la deuda que esta denominada en BAI. Usted puede cambiar los montos de cada uno de estos balances al añadir colateral o repagar la deuda. Al hacer cambios en los balances, el ratio colateral de su bóveda cambiará en proporción a esto. Usted podrá cerrar su bóveda en cualquier momento al pagar completamente el monto de su deuda.
¿Tengo que pagar impuestos como prestatario?
Cada vez que retire BAI de su bóveda, una tarifa única es cargada a la suma del retiro y añadida a su deuda. Nótese que esta tarifa es variable (y determinada algorítmicamente), su valor mínimo es de 0.5% bajo condiciones normales operación.
La tarifa es 0% durante el Modo de recuperación (Recovery Mode).
Una suma de 10 BAI reserva de liquidación (Liquidation Reserve) será aplicada sobre el retiro, pero la misma será reembolsada al momento del pago de la deuda.
¿Cómo se calcula la tarifa de préstamo?
La tarifa de préstamo se suma a la deuda de la bótveda y esta dada por una tasa de base. (baserate). Esta tasa se ajusta a un rango que varía entre 0.5% y 5% y se multiplica por la cantidad de liquidez retirada por el prestatario.
Por ejemplo: La tarifa de préstamo se posiciona en 0.5% y el prestatario quiere recibir 4,000 BAI en su billetera. Se cargará una tarifa de 20.00 BAI, el prestatario incurrirá en una deuda de 4,030 BAI luego de aplicarse también la tarifa de Liquidación de reserva y comisión de emisión.
¿Cuándo debo pagar mi préstamo?
Los préstamos emitidos por el protocolo no tienen un calendario de pagos. Usted puede dejar su bóveda abierta y pagar su deuda en cualquier momento, mientras que su ratio colateral se encuentre por encima del ratio mínimo colateral del activo correspondiente.
¿Qué significa Ratio Colateral?
Esta es la relación entre el valor en dólares del activo de respaldo que se encuentra en su bóveda y la deuda tomada en BAI.
El ratio colateral de su bóveda fluctuará a lo largo del tiempo en relación a los cambios que tenga el precio del activo de respaldo.
Usted puede influenciar el ratio al ajustar los valores de respaldo dentro de la bóveda o de la deuda, es decir añadiendo más colateral de respaldo o pagando parte de la deuda.
Tomando ETH como ejemplo: Digamos que el precio de ETH es $3,000 y usted decide depositar 10 ETH. Si toma un préstamo por 10,000 BAI, entonces el ratio colateral de su bóveda debería ser 300%.
\frac{10 ETH \ * \ $3000}{10000 \ BAI} * 100\% = 300\%
Si en lugar de eso, usted retirara 25,000 BAI esto pondría su ratio en 120%.
¿Cuál es el ratio mínimo colateral (MCR) y cuál es el ratio colateral "recomendado"?
El ratio mínimo colateral (o MCR) es el menor ratio de deuda en relación a su activo colateral de respaldo, que no dispararía una liquidación bajo condiciones normales de operativa. (aka Normal Mode). Esto es un parámetro dentro del protocolo que se ajusta de manera diferente para cada activo. (Es decir 110% para ETH). Entonces si su bóveda tiene una deuda de 10,000 BAI, usted necesitaría al menos $11,000 valuados en ETH depositados como colateral para evitar ser liquidado.
Para evitar la liquidación durante el modo de recuperación (Recovery Mode), se recomienda mantenter un ratio por con un margen de salud del 30% o 40% por encima del ratio mínimo colateral (Ej: 150% para ETH).
¿Qué sucede si mi bóveda es liquidada?
Usted pierde su colateral así como se cancela su deuda a través de la liquidación
(liquidation), es decir usted ya no podrá retirar su garantía colateral pagando su deuda.
Tomando como ejemplo ETH y el MCR =110%, una liquidación resultaría en una pérdida neta del 9.09% (= 100% * 10 / 110) del valor en dólares de su garantía.
¿Qué es la reserva de liquidación?
Cuando usted abre una bóveda y retira un préstamo, 10 BAI son reservados para compensar los costos del gas para la transacción del remitente en caso de que su bóveda sea liquidada. La reserva de liquidación es totalmente reembolsable en caso de que su bóveda no sea liquidada y es devuelta a usted cuando decida cerrar la bóveda al pagar el total de la deuda tomada. La reserva de liquidación cuenta como parte de la deuda y es considerada para el cálculo del ratio colateral de su bóveda, aumentando ligeramente los requisitos reales de su garantía.
¿Cómo puede ofrecernos un bajo ratio colateral?
Al hacer que la liquidación sea instantánea y más eficiente, AstridDao necesita menos colateral para proveer el mismo nivel de seguridad que protocolos similares, los cuales se basan en largos mecanismos de subasta para vender las garantías colaterales en las liquidaciones.
¿Cómo puedo aprovechar el apalancamiento?
Usted puede vender el BAI que tomó prestado comprando el activo correspondiente que utilizó como garantía y utilizarlo nuevamente para aumentar el colateral de su bóveda. Esto le permite retirar y vender más BAI, y repitiendo este proceso usted puede alcanzar el ratio de apalancamiento que desee.
Asumiento la perfecta estabilidad en el precio (1 BAI = $1), el máximo nivel de apalancamiento alcanzable es 11x por cada activo con un MCR = 110%. Esto es dado por la siguiente formula:
¿Por qué el colateral y la deuda de mi bóveda aumentan sin mi intervención?
Si las bóvedas son liquidadas y el Pool de estabilidad esta vacío (o se vacía debido a la liquidación), cada prestatario recibirá una porción de la garantía colateral liquidada y parte de la deuda como parte de un proceso de redistribución.
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